IMPORTANT
Ha de llegir el següent avís legal abans de continuar.
El següent avís legal fa referència a la informació continguda en aquest lloc web (la “Informació”) sobre l'Oferta Pública d'Adquisició sobre les accions d'Ercros, S.A. (l’ “Oferta”) i se li recomana llegir atentament tot el contingut d'aquest avís legal abans de fer clic al botó “Accepto” que apareix a continuació i accedir o visualitzar la informació aquí continguda.
L'accés a aquest lloc web i/o a la Informació des de determinades jurisdiccions pot estar restringit per llei o reglament, i les persones que pretenguin accedir a aquest lloc web i/o a la Informació han d'informar-se i complir qualsevol restricció d'aquesta índole. Al accedir a aquest lloc web, vostè manifesta que és una persona a la qual, en virtut de la legislació i normativa aplicable, li està permès rebre informació del tipus contingut en aquesta transmissió.
Al fer clic en el botó “Accepto” que apareix a continuació, reconec i accepto el següent:
- Em comprometo a abstenir-me d'utilitzar la Informació per a qualsevol propòsit diferent del de valorar el meu interès a acceptar l'Oferta com a accionista d'Ercros, S.A.;
- No intentaré eludir cap de les funcions de seguretat del lloc i no habilitaré ni permetré que altres persones accedeixin al lloc utilitzant la meva autorització per al lloc;
- Reconec i accepto en nom propi, i/o en nom de la institució que represento:
- que la Informació no constitueix una “recomanació d'inversió” ni cap “anàlisis financer” en el sentit del Reglament (UE) 596/2014 sobre abús de mercat i la seva normativa de desenvolupament, no pretén constituir la base de cap avaluació creditícia ni cap altra avaluació i no s'ha de considerar assessorament jurídic, fiscal o d'inversió, per la qual cosa no haurà de servir de base ni ser tinguda en compte en relació amb, ni constituir cap estímul per a, cap decisió d’inversió, la qual s’haurà d’adoptar exclusivament sobre la base de la informació que figuri en el fullet de l’OPA autoritzada per la CNMV;
- que la Informació no pretén ser exhaustiva ni completa, i part o la totalitat d'aquesta no ha estat verificada de manera independent; i
- que soc responsable de sol·licitar assessorament independent i professional i de realitzar la meva pròpia avaluació de la Informació, d'Ercros, la seva situació actual i de l'Oferta.
En clicar al botó “Accepto”, que apareix a continuació, reconec que he llegit, entenc i accepto els termes i condicions anteriors.
Bondalti ha presentat una oferta de 3,505* euros per acció d'Ercros
Bondalti ofereix 3,505 euros per acció d'Ercros
100% en efectiu
Darrers dies!
El període d'acceptació de l'OPA d'exclusió s'estén del 24 de juliol de 2026 al 10 de setembre de 2026, ambdues dates incloses
Sobre l'Oferta
Dades clau
Prima de l’Oferta
40,6%
51,29%
43,70%
34,81%
Fullet de l’Oferta i Carta de Bondalti als accionistes
Notícies
relacionades
El període d'acceptació de l'OPA d'exclusió s'estén del 24 de juliol de 2026 al 10 de setembre de 2026, ambdues dates incloses
FAQ
El preu de l'oferta és de 3,505 euros en efectiu per acció d'Ercros.
L'oferta es pot acceptar entre el 24 de juliol i el 10 de setembre de 2026, ambdós inclosos.
Els accionistes d'Ercros que vulguin acceptar l'oferta han de contactar amb l'entitat amb la qual tenen dipositades les seves accions i presentar-hi per escrit la seva declaració d'acceptació, ja sigui en persona, electrònicament o per qualsevol altre mitjà admès per les entitats custòdies.
No, el llançament de l'oferta de retirada de cotització comportarà que les accions d'Ercros siguin retirades de la borsa.
Els accionistes que decideixin no participar, llevat que es compleixin els requisits per a una venda i compra obligatòries establerts a la pregunta 5, mantindran la seva participació en una empresa no cotitzada sense liquiditat de mercat ni cap perspectiva de distribució de dividends.
Les adquisicions obligatòries són un mecanisme legal previst a l'article 116 de la LMVSI i a l'article 47 del Reial Decret 1066/2007, que atorga drets recíprocs tant a l'oferent com als accionistes minoritaris quan s'assoleixen certs llindars d'acceptació. Concretament, s'activaran si (i) després del resultat de l'oferta, Bondalti posseeix el 90 per cent del capital social d'Ercros amb dret a vot i (ii) l'oferta és acceptada pels titulars d'accions que representin com a mínim 90 per cent dels drets de vot d'Ercros a què es dirigeix l'oferta. D'una banda, Bondalti té dret a obligar els accionistes minoritaris a vendre les seves accions al preu de l'oferta i ha manifestat en el prospecte la seva intenció d'exercir aquest dret de venda forçosa. D'altra banda, els accionistes minoritaris també poden exigir al comprador que compri les seves accions en aquests mateixos termes.
El preu de 3,505 euros per acció compleix els requisits de preu just de la CNMV, a efectes del Reial Decret 1066/2007, i es basa en un informe d'expert independent de Kroll.
Kroll és un proveïdor global independent especialitzat en valoracions.
Un informe de valoració independent és un document tècnic i professional, elaborat per un expert extern no afiliat a l'empresa, que determina el valor just de mercat d'una empresa.
Bondalti ha contractat Kroll per dur a terme una valoració d'Ercros perquè Bondalti pugui oferir als accionistes d'Ercros un preu d'acord amb aquesta valoració.
Els accionistes que decideixin no acceptar l'oferta mantindran les seves accions d'Ercros i no rebran cap pagament. A menys que, com s'ha esmentat anteriorment, es compleixin els requisits per a l'adquisició obligatòria.
Un cop Ercros quedi exclosa de cotització al final del procés d'oferta, els accionistes que no hagin acceptat l'oferta mantindran les seves accions en una societat no cotitzada, sense liquiditat de mercat i sense perspectives de pagaments de dividends a curt termini.
L'oferta es liquidarà i els accionistes rebran el preu per les accions que hagin presentat en un termini d'aproximadament dos dies laborables a partir de la data en què es publiqui l'èxit de l'oferta.
La recepció del pagament està subjecta als procediments de liquidació del mercat de valors, que estan regulats i són aliens al control de Bondalti.
L'oferta es pot acceptar entre el 24 de juliol i el 10 de setembre de 2026, ambdós inclosos.
Dins d'un termini no superior a 7 dies laborables des de la finalització del període d'acceptació.
L'oferta es pot acceptar gratuïtament a través de Banco Santander, S.A.
Els accionistes que acceptin l'oferta a través d'un banc diferent de Banco Santander hauran de comprovar si s'apliquen comissions o càrrecs addicionals i en seran responsables del pagament.
Cada accionista hauria de consultar el seu assessor fiscal sobre les implicacions fiscals individuals de transferir les seves accions en el marc de l'oferta.
La versió electrònica del prospecte està disponible al lloc web de la CNMV, a la secció «Documents clau», així com al lloc web d'Ercros. Bondalti ha posat a disposició còpies en paper del Prospecte a les oficines de Bondalti, Ercros i la CNMV a Madrid i Barcelona, així com a les oficines dels òrgans de govern de les borses espanyoles.
A l'assemblea general ordinària celebrada el 30 de juny de 2026, l'Assemblea General d'Accionistes d'Ercros va aprovar per majoria l'oferta pública d'adquisició per a la retirada de cotització, amb 70.692.993 accions votant a favor, representant el 88,59 per cent del capital present i representat i el 77,31 per cent del capital social d'Ercros.
Bondalti va manifestar la seva intenció d'adquirir el 100 % d'Ercros i de retirar-la de cotització en l'oferta pública voluntària. L'objectiu és permetre que l'empresa es torni més àgil i es transformi per tal de restablir la rendibilitat i, amb aquesta, la competitivitat en un entorn industrial especialment complex. La retirada de la cotització permetrà a Ercros estalviar certs costos financers i administratius derivats de la seva condició d'empresa cotitzada. A més, l'oferent considera que és beneficiós per a Ercros i el seu equip directiu que l'empresa es retiri de la cotització en aquesta fase, ja que els permetrà centrar-se en la implementació d'iniciatives amb una perspectiva a llarg termini, evitant l'impacte de les fluctuacions dels preus de les accions i sense la necessitat de complir les expectatives a curt termini dels mercats de capitals.
Sobre
Bondalti
Bondalti es compromet a contribuir a un món millor a través de la química integrada, en la qual la transició energètica té un paper clau. Bondalti es classifica en el Top 1% de les empreses més sostenibles del sector químic segons el rànquing mundial EcoVadis 2025, sent l'empresa química industrial més gran de Portugal, la productora de clor més gran de la Península Ibèrica i la líder europea en vendes d'anilina.
A més, Bondalti té una divisió especialitzada en el tractament i el reciclatge de l'aigua. Pel que fa a la seva presència geogràfica, l'empresa opera instal·lacions industrials a Estarreja (Portugal) i Cantàbria (Espanya), instal·lacions logístiques a Aveiro, Barreiro (Portugal) i Vigo (Espanya), instal·lacions operatives per a la seva divisió d'aigua a La Rioja (Espanya), Sintra (Portugal) i Luanda (Angola), i oficines a Lisboa (seu central, Portugal), Madrid, Pontevedra, Sevilla i Logroño (Espanya).
Bondalti mantindrà els llocs de treball i la seva presència a les comunitats on opera Ercros, així com la seva seu a Barcelona.
Per a més informació sobre l'operació, visiteu opa-ercros.bondalti.com